A Abu Dhabi National Oil Co. (ADNOC) fez uma oferta de mais de 10 bilhões de euros (US$ 10,9 bilhões) para adquirir a Covestro AG, informou a Reuters e vários outros meios de comunicação em 20 de junho. As ações da gigante dos produtos químicos Covestro, um dos principais fornecedores de policarbonato, subiram dois dígitos após a notícia.
(Em 22 de junho, a Bloomberg News informou que a Covestro rejeitou a oferta, dizendo que era muito baixa).
A gigante da energia fez uma oferta informal por um preço por ação em torno de 50 euros, em comparação com o preço de fechamento de segunda-feira de 40,31 euros, informou a Reuters, citando fontes que pediram para não serem identificadas porque o assunto é confidencial. As ações da Covestro subiram 14%, a 46 euros, às 14h00 GMT, sendo negociadas em seu valor mais alto em mais de um ano, disse a Reuters.
Historicamente uma produtora de petróleo e gás natural, a ADNOC está buscando diversificar seu portfólio, informa o Seeking Alpha. Ela controla a maior parte da empresa de produtos químicos Borouge plc e tem uma participação de 25% na Borealis da Áustria.
Os principais produtos da Covestro, que incluem produtos químicos para isolamento e espuma para estofados, bem como policarbonato, dariam à ADNOC acesso a materiais avançados para veículos elétricos, isolamento térmico para edifícios, revestimentos, adesivos e plásticos de engenharia, informa a Reuters. A integração vertical também é um fator na oferta da ADNOC, já que o petróleo é um produto básico importante para muitas dessas categorias, acrescenta o Seeking Alpha.
Atualmente, a Covestro não tem nenhum acionista com participação de 3% ou mais, o que tende a facilitar a finalização de uma aquisição, de acordo com o Seeking Alpha. Entretanto, há implicações políticas a serem consideradas também. O governo alemão tem adotado uma linha bastante dura quando se trata de projetos estrangeiros de fusões e aquisições, e alguns membros da administração podem estar alinhados com a visão de que a indústria química é um setor de importância estratégica.
Fonte: Plastics Today | Updated: Abu Dhabi Oil Co. Offers Almost $11 Billion to Take Over Covestro